期货12月30日晨间方案

  • A+
所属分类:网上理财
摘要

【原油】隔夜油价震动收涨,EIA数据显示美国单周原油及成品油库存均有下滑。全球疫情形势仍然严峻,主要经济体针对奥密克戎的封锁手段并不极端,出行活动受影响程度有限,需要端悲观情绪证伪过程中油价已有修复。最近俄罗斯与北约关系持续紧张,近年来地缘

【原油】隔夜油价震动收涨,EIA数据显示美国单周原油及成品油库存均有下滑。全球疫情形势仍然严峻,主要经济体针对奥密克戎的封锁手段并不极端,出行活动受影响程度有限,需要端悲观情绪证伪过程中油价已有修复。最近俄罗斯与北约关系持续紧张,近年来地缘消息对油价的影响总是较为短暂,主要需关注最后对原油提供的实质影响,年内小心为宜。
【贵金属】隔夜美债收益率大幅走强,贵金属回落。通胀、就业、美联储官员的表态仍是贵金属买卖的主线,奥密克戎变异株风险难带来持续性利多。货币收紧过程中贵金属保持反弹沽空思路。元旦临近市场成交量较低,本周几乎没要紧事件和数据,料行情将以震动为主。
【铜】隔夜铜价震动,具体表现为探底反弹,守在七万之上。疫情进步继续困扰市场风险情绪,全球新增新冠肺炎病例连续第二天突破100万,西安本轮疫情累计确诊962例,疫情处迅速进步阶段。国常会延续推行三大个税政策,一年可减税1100亿元。现货方面支撑娇弱人,华北铜大幅贴水暗示线缆消费不佳。技术上看铜价短期处于整理区间,等待方向明朗。
【铝】隔夜沪铝震动偏强。昨日华东现货贴水保持在60元附近。氧化铝出现企稳迹象,电解铝平均收益2000元以上。周初铝锭社会库存再降2.5万吨,渐渐进入下游放假时间窗口,消费将开始转弱,短期关注前期高点阻力,逢高沽空参与,中期等待季节性行情布局机会。
【锌】伦锌3500USD,沪锌继续震动,市场警惕欧洲天然气价格,昨日当地电价下滑。国内0#锌对交割月小幅贴水,消费转淡,关注钢联社库。沪锌背靠5日均线短空买卖。
【铅】伦铅回吐涨幅,沪铅震动。昨日原生铅价下调到1.52万,对交割月贴水140元/吨。尽管新年前再生铅提供不拥有稳定放量条件,但标单入市、消费转淡也会拖累铅价。观望。
【镍】隔夜沪镍震动上行。从基本面上看,现在镍价的支撑仍然为低库存和国外持续去库,不锈钢价格回升后,收益转好,镍铁成交价格反弹至1310元/镍,较电镍贴水近2万元,镍价持续拉涨的动力并不强。
【不锈钢】隔夜沪不锈钢价格高位震动。不锈钢减产带来价格稍有回暖,但下游需要仍然较弱,跌势并没根本性的改变,但钢厂减产致使去库对不锈钢市场有点支撑。1月份消费端临近新年淡季,供需两弱之下,价格向上驱动力不足。
【螺纹&热卷】气温降低叠加双节临近,需要逐步下行,库存已降至低位,关注冬储力度。政策稳增长改变需要预期,受房地产税试点推进加快等影响,前景仍难言乐观。依据有关部委规划,到2025年粗钢产能只减不增,目前阶段产量在各地限产政策约束下保持偏低水平,对盘面形成支撑。预计期价短期震动为主,关注高炉复产力度及市场情绪变化。
【铁矿】铁矿方面,提供端整体平稳,港口库存保持上升趋势。需要端方面,铁水产量保持极低水平,将来钢厂存在复产预期,但短期来看铁水产量上升的空间相对有限。现在钢厂进口矿可用天数经过前期补库后已经处于历史高位,将来继续补库的空间已经不大。大家预计铁矿短期偏弱震动,应该注意市场大幅波动的风险。
【燃料油】在高硫原油提供重压增大与全球炼厂一次装置开工率继续走高背景下高硫渣油提供重压较大,高硫燃料油裂解价差持续承压。国内主营炼厂低硫燃料油产能提高背景下非市场化原因对国产量的影响仍然较大,柴油与低硫燃料油价差或维持相对高位,总体来看现在裂解价差驱动有限,绝对价格或以跟随原油为主。
【液化石油气】市场弱势预期下需要以稳为主,化工需要小幅缩减但进口气保持同比低位,供需双减下对已持续走低的国内市场形成肯定支撑,节后或有小幅反弹可能。现货价差缩窄和利空预期释放推进盘面走强修复贴水,但伴随旺季进入后半段交割重压保持,盘面顶部承压低位震动,最近观望为主。
【动力煤】已在四季度完成主动补库存的动力煤市场持续偏弱运行,上周大集团坑口外购煤大幅降价加快了港口、产地市场的下行步伐,现在Q5500外购煤、市场煤到港本钱分别在830元/吨、957元/吨,港口市场仍有降价空间,已大幅贴水的期货盘面震动偏弱,短期下行空间亦有限。
【尿素】国内各区域尿素现货价格波动不大,期货震动偏弱,基差稳定。现货低端成交价小幅下单,西北区域气头装置复产带动情绪转弱,短期区间震动运行。
【甲醇】太仓区域现货市场价格小幅反弹,现货价格积极推涨,但成交偏弱,主力基差环比稳定。最近伊朗部分甲醇装置因天气原因第三停车,预计需20天左右,带动港口现货情绪好转。现在国内甲醇将面临内地弱现实,港口强预期的局面,短期盘面将转入止跌震动。
【沥青】隔夜国际油价高位震动,沥青期货盘面继续停滞,上涨动力后劲不足,现货市场供需双弱且盘面存在较高升水。部分资讯公司公布的数据显示,华北区域累库;山东区域虽然炼厂去库,但社会库存增加,目前中下游接货积极性都不高。因此,若原油没办法持续反弹,那样目前沥青期货盘面又存在肯定幅度升水,后期沥青反弹亦或有限。
【苯乙烯】华东区域江阴和南京第三发现引航员工感染新冠肺炎病毒。中国进口纯苯大多在江阴利士德卸货,占比六成以上。后续对疫情的管控手段,将影响港口物流的周转效率。现在内贸船正常进港,部分进口船到货不及预期。苯乙烯目前库存偏低,流动货偏紧,月底纸货交割,低库存下最近表现偏强。中后期关注国内检修装置回归和新装置投产给苯乙烯带来的提供重压。
【聚丙烯&塑料】两市延续整理格局。现在虽原油价格坚挺,本钱支撑仍存,且两油库存暂没有明显重压,中下游库存重压也不大。但下游需要持续疲软,带动市场偏弱运行。伴随新年假期临近,终端工厂采购意愿仍不佳,致使现货资源消耗缓慢。整体来看,本钱端有支撑,供需弱平衡,价格延续低位震动整理格局。【PTA】周初下游涤丝放量后,昨日回落,PTA继续跟随油价震动;中期,下游工厂在订单淡季及疫情扰动下提前放假,预期1月中需要将大幅萎缩叠加PTA提供增长,影响偏利空。油价继续引导PTA市场走势。
【乙二醇】持续偏弱后,煤价止跌,乙二醇反弹;四季度投产新装置量产多在明年上半年,叠加浙石化二期投产预期,乙二醇累库重压较大,中线保持偏弱走势。
【短纤】周内产销放量后江苏区域部分短纤工厂进入欠货状况。虽然需要缺少后劲,短纤收益修复的驱动预期减弱,但低库存下,短纤价格将维持坚挺。
【20号胶】泰国材料市场价格上涨,国内需要表现平稳,上周中国全钢胎开工率回升而半钢胎开工率回落。虽然基本面总体未变,但市场信心有待恢复,NR期货价格估值依旧偏低,中长线多单继续持有。
【天然橡胶】国内天然橡胶现货价格继续上涨,天然橡胶基本面继续向好,云南产区停割,海南产区陆续停割。RU期货价格震动偏强,估值依旧偏低,中长线多单继续持有。
【玻璃】昨日华北和华中价格回落,华北价格回落30元。上周库存开始累加,库存环比增加144万重箱,环比增加4.43%。伴随北方区域施工受限,需要季节性走弱,加强了发往南方市场的量,对当地出库导致肯定重压。操作上,提供端,广东鸿泰二线900吨已经冷修,后续有4000左右产能计划检修,占比约2.5%,需要方面季节性走弱,供需双弱格局,沙河折合盘面价格1964元,建议短期观望为主,关注后续冬储下游备货状况。
【纯碱】今日轻重碱价格就好回落,华北区域轻碱回落100元,西北区域轻重碱回落50元。厂商继续累库,现在库存171万吨,达到去年历史高位。湖北双环装置修复完成,国内纯碱装置开工率为81%,短期检修较少,预计纯碱开工高位震动为主。轻碱下游刚需进货,重碱下游玻璃厂以消耗自己材料库存为主。下游采购意愿低,现货价格继续回落,现在交割库价格2500元,厂商现货主流价2800,短期建议观望为主,后续关注下游玻璃厂何时补库。
【棕榈油&豆油】隔夜美豆震动,美豆油上涨。马盘方面市场预计产量仍下滑。国内棕榈油方面进口到挂,近月基差偏弱,累库方面进度慢。国内豆油近月基差偏弱,关注压榨进度对库存的影响。国内豆棕油预期现阶段宽幅震动为主。元旦小长假临近,资金参与度降低,注意风险控制。
【菜粕&菜油】国内菜系品种价格下调,主要为油脂油料板块整体调整所致,南美产区干旱题材因降雨预报而缓解,隔夜加欧菜籽也出现小幅跟跌。加拿大国内压榨与出口上看,短期仍维持较快的国内压榨步伐,其榨利仍较高,出口维持偏慢的步伐,主要为直接的菜油与颗粒粕出口。欧盟正处生柴消费与生产旺季,对菜油的需要较为旺盛,支撑欧盟区域菜油的高价表现,对菜籽价格构成支撑。国内榨利修复逻辑对菜油与菜粕构成一同的支撑,但短期或遭到油籽回调影响而跟随心所欲下跌。
【股指】美联储议息会议后,一方面USD高位震动整固,另一方面风险资产有肯定的修复。不过应该注意的是,最近原油反弹相对强势,这对于通胀重压的缓解构成肯定不利原因,市场可能会担心全球来看滞胀重压的缓解会相对较慢。国内的整体的政策框架仍然偏积极,延续了经济工作会议以来的政策基调。但自12月份中旬政策给股市的宏观流动性降温以来,市场整体还是由短暂的贝塔行情向结构性的行情有所转换,这催化了“宁指数”的震动调整,也抑制了“茅指数”的反弹空间。昨日来看,白酒板块大幅调整带领指数走弱。预计短期市场仍以结构性行情主导,指数以震动整固为主。

【国债】国债期货窄幅震动小幅收涨。日前央行、银保监会均表示要推出有益于经济稳定的金融政策。市场情绪高涨,对于降息落地提前的预期再起。临近年底,建议投资者把控风险。积极的投资者,可关注国债多头方案,稳健的投资者可适合关注2203合约对应的IRR正向套利方案.

要想做好期货,一定要从期货开户开始。虽然能进行期货开户的期货公司有不少家,但选择一家靠谱的、期货手续费实惠的期货公司却不那样容易。可以直接添加我好友,如此对于期货开户和买卖,玉涛也可以为你解说更多期货手续费的低标准问题。最后第三提醒你投资有风险,入市需小心,预祝你在期货市场中获得理想的收益。

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: